Auteur'S Blog Over Financiële En Zakelijke

Het Enron-schandaal en de Sarbanes-Oxley-wet

De Sarbanes-Oxley-wet en bedrijfsfraude


De Sarbanes-Oxley-wet is een federale wet die een alomvattende hervorming van de financiële bedrijfspraktijken heeft doorgevoerd. De Sarbanes-Oxley-wet van 2002 is gericht op openbare vennootschappen, hun interne financiële controles en hun financiële rapportagecontrolewerkzaamheden zoals uitgevoerd door externe accountantskantoren.

De wet werd aangenomen als reactie op een aantal schandalen in de bedrijfseconomische boekhouding die zich voordeden in de periode 2000-2002. Deze wet, opgezet als reactie op wijdverspreide fraude bij Enron en andere bedrijven, stelt nieuwe normen voor openbare accountantskantoren, bedrijfsmanagement en raden van bestuur van ondernemingen.

Enron en de behoefte aan interne financiële controles

Een groot schandaal met betrekking tot het openbare bedrijf Enron toonde het Amerikaanse publiek en zijn vertegenwoordigers in het Congres dat nieuwe nalevingsnormen voor openbare boekhouding en auditing hard nodig waren. Enron was een van de grootste en naar men aanneemt één van de financieel gezondste bedrijven in de VS.

Enron, gevestigd in Houston, Texas, werd beschouwd als een van een nieuw ras van Amerikaanse bedrijven die deelnamen aan een verscheidenheid van ondernemingen met betrekking tot energie. Het kocht en verkocht gas- en olietoekomst, bouwde olieraffinaderijen en elektriciteitscentrales en werd een van 's werelds grootste pulp- en papier-, gas-, elektriciteits- en communicatiebedrijven voordat het in 2001 faillissement aanvroeg.

Enkele jaren vóór het faillissement van Enron had de regering de olie- en gasindustrie gedereguleerd om meer concurrentie mogelijk te maken, maar deregulering maakte het ook voor bedrijven gemakkelijker om frauduleus te handelen. Enron, onder andere bedrijven, profiteerde van deze situatie.

De verschillende misdaden en misdaden die de officieren en medewerkers van Enron hadden gepleegd, waren uitgebreid en aan de gang zijnde. Met name schadelijke misrepresentaties leverden opgeblazen winstrapporten voor aandeelhouders, van wie velen uiteindelijk verwoestende verliezen leden toen het bedrijf faalde. Vele andere gevallen van oneerlijkheid en fraude hebben zich ook voorgedaan, waaronder verduistering van bedrijfsfondsen door Enron-executives en illegale manipulaties van de energiemarkt.

De Sarbanes-Oxley-wet

Om de incidentie van bedrijfsfraude te verminderen, hebben de Amerikaanse senator Paul Sarbanes en de Amerikaanse vertegenwoordiger Michael Oxley wetgeving opgesteld die bekend staat als de Sarbanes-Oxley Act (SOX). De bedoeling van SOX was om beleggers te beschermen door de nauwkeurigheid en betrouwbaarheid van bedrijfsinformatie in financiële overzichten en andere documenten te verbeteren door:

  • Kloven sluiten bij boekhoudpraktijken
  • Versterking van regels voor corporate governance
  • Verhoogde verantwoordings- en openbaarmakingsvereisten van bedrijven, met name bedrijfsleiders, en openbare accountants en auditors van bedrijven
  • Verhoging van de vereisten voor transparantie van bedrijven bij rapportage aan aandeelhouders en beschrijvingen van financiële transacties
  • Versterking van klokkenluidersbescherming en nalevingsmonitoring
  • Strafverhogingen voor bedrijfs- en leidinggevende misdrijven
  • Goedkeuring van de oprichting van de Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) om het gedrag van bedrijven verder te volgen, met name op het gebied van boekhouding

In reactie op wat algemeen werd gezien als een heimelijke verstandhouding tussen Enron en de openbare accountantsorganisatie Arthur Andersen & Co. over het frauduleuze gedrag van Enron, veranderde SOX ook de manier waarop ondernemingsbesturen omgaan met hun financiële controleurs.

Alle bedrijven moeten, in overeenstemming met SOX, nu een rapport aan het einde van het jaar verstrekken over de interne controles die zij hebben uitgevoerd en de effectiviteit van die interne controles.

Hoewel de Sarbanes-Oxley-wet van 2002 over het algemeen wordt toegeschreven aan het terugdringen van bedrijfsfraude en toenemende beleggersbescherming, heeft het ook zijn critici. Sommige analisten hebben negatieve opvattingen over de mate waarin het Congres de handeling in de loop van de tijd heeft verzwakt door financiering achter te houden die nodig is om deze hervormingen in gang te zetten en door rekeningen door te geven die de intentie van de handeling effectief tegengaan. Andere critici hebben zich tegen de wet verzet omdat het de bedrijfskosten verhoogt en het concurrentievermogen van bedrijven vermindert.

Sox Today: tegenovergestelde gezichtspunten

De resultaten van de SOX-wetgeving blijven gemengde beoordelingen ontvangen, hoewel een onderzoek in 2017, gepubliceerd door de American Accounting Association (AAA), aantoont dat de vereisten die SOX stelt voor financiële rapportage en openbare audits feitelijk hebben gediend als een uiterst effectief waarschuwingsproces bij het opsporen van bedrijfsfraude.

Het AAA-rapport bespreekt een verband dat is gelegd tussen bedrijven met zwakke interne financiële controles en de incidentie van niet-openbaar gemaakte fraude. Van een steekproef van ongeveer 3.500 overheidsbedrijven die gedurende een periode van drie jaar zijn bestudeerd, hadden ongeveer 1.500 materiële financiële zwakheden.

Tijdens de drie bestudeerde jaren was meer dan 8 procent van deze bedrijven betrokken bij gerechtelijke acties als gevolg van fraude. Het rapport stelt ook dat bedrijven met zwakke interne financiële controles, zelfs bij afwezigheid van fraude, consistent achterbleven bij de markt.

Critici richten zich nog steeds op de kosten die bedrijven moeten dragen om de processen voor SOX-compliance te implementeren en te onderhouden; Tom Farley, het voormalige hoofd van de NYSE Group, dat de New York Stock Exchange omvat, was één stemcriticus. Farley beweert dat, onder andere, de kosten ertoe hebben geleid dat minder bedrijven openbaar worden en hij blijft er bij de wetgevers op aandringen om de bepalingen van de wet te wijzigen.

Overheidsinstelling Ernst & Young heeft daarentegen de voordelen van SOX-compliance onder de aandacht gebracht, waaronder het toegenomen vertrouwen van beleggers en een afname van de financiële herformuleringen van bedrijven, als reden om de bestaande wetgeving te handhaven.


Video Van De Auteur: Enron Scandal (Emmy Award)

Gerelateerde Artikelen:

✔ - Wat zijn bedrijfsbelastingen en onroerendgoedbelasting

✔ - Wanneer is een arbeidscontract nodig?

✔ - Hoe Concurrentie Intelligentie Gedrag


Nuttig? Deel Dit Met Je Vrienden!